華富中證人工智能產(chǎn)業(yè)ETF投資價值分析：聚焦AI產(chǎn)業(yè)核心賽道，掘金人工智能優(yōu)質(zhì)個股.pdf

華富中證人工智能產(chǎn)業(yè)ETF投資價值分析：聚焦AI產(chǎn)業(yè)核心賽道，掘金人工智能優(yōu)質(zhì)個股。人工智能正引領(lǐng)新一輪科技革命，加速滲透千行百業(yè)，成為推動全球經(jīng)濟增長 的核心驅(qū)動力。華富中證人工智能產(chǎn)業(yè) ETF聚焦 AI 產(chǎn)業(yè)核心 賽道，選股純粹、精準(zhǔn)布局上中下游全產(chǎn)業(yè)鏈，助力投資者把握 AI 技術(shù)突破 與商業(yè)化落地的長期紅利。在當(dāng)前人工智能加速發(fā)展的關(guān)鍵階段，為投資者提 供了一鍵配置 AI 產(chǎn)業(yè)高成長機遇的高效工具，值得重點關(guān)注。

人工智能產(chǎn)業(yè)正迎來歷史性發(fā)展機遇，中國 AI 技術(shù)突破，首次引領(lǐng)全球 創(chuàng)新浪潮。DeepSeek-R1 模型憑借其技術(shù)創(chuàng)新、超高性價比及卓越的全 球市場表現(xiàn)，成功顛覆了行業(yè)對算力依賴的傳統(tǒng)認知，標(biāo)志著中國 AI 產(chǎn) 業(yè)在核心技術(shù)突破與商業(yè)化應(yīng)用層面首次站上全球引領(lǐng)地位。

AI 商業(yè)化進程呈現(xiàn)加速態(tài)勢，行業(yè)正邁向規(guī)?；瘧?yīng)用的關(guān)鍵階段。大模型 價格普遍下調(diào)、人工智能技術(shù)成熟度持續(xù)提升、多模態(tài)融合和垂直領(lǐng)域應(yīng) 用突破，這些因素共同推動 AI 應(yīng)用成本效益顯著提升。

中證人工智能產(chǎn)業(yè)指數(shù)是華富基金與中證指數(shù)公司獨家定 制的策略主題指數(shù)，從為人工智能提供基礎(chǔ)資源、技術(shù)以及應(yīng)用支持的公 司中，根據(jù)人工智能業(yè)務(wù)占比、成長水平和市值規(guī)模構(gòu)建指標(biāo)體系，選取 50 只最具代表性上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映人工智能產(chǎn)業(yè)上市公 司證券的整體表現(xiàn)。

2025 年 7 月 24 日，中證指數(shù)公司對中證人工智能產(chǎn)業(yè)指數(shù)進行修訂。主 要內(nèi)容：1）將調(diào)倉頻率從半年度提升到季度，更好的緊跟產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨 勢；2）加入 SUE 選股指標(biāo)，把握成長性突出的子行業(yè)與個股；3）指標(biāo) 行業(yè)中性化處理：避免單一子行業(yè)權(quán)重過高。

指數(shù)特色：1）全面性：涵蓋更廣的全市場 AI 有著更長期的生命力；2） 純粹性：讓 AI 業(yè)務(wù)含量越高的公司在指數(shù)中權(quán)重更高，使得指數(shù)在行情 到來時能夠更敏銳地捕捉到產(chǎn)業(yè)的增長趨勢，提升指數(shù)的銳度；3）成長 性強：更偏重快速發(fā)展子行業(yè)，預(yù)計未來持續(xù)增長。

指數(shù)表現(xiàn)：近三年，中證人工智能產(chǎn)業(yè)指數(shù)具有較為出色的收益特征，優(yōu) 于主流寬基指數(shù)。指數(shù)年化收益和 Sharpe 比率分別為 11.49%和 0.49。 此外，指數(shù)在成長風(fēng)格占優(yōu)的市場環(huán)境下表現(xiàn)十分亮眼。

華富中證人工智能產(chǎn)業(yè) ETF是華富基金發(fā)行的一只以跟蹤 中證人工智能產(chǎn)業(yè)指數(shù)為目標(biāo)的 ETF 基金，該產(chǎn)品成立于 2019 年 12 月 24 日。2025 年 7 月，中證指數(shù)有限公司對該產(chǎn)品標(biāo)的指數(shù)進行了修訂。 該基金由張婭女士、郜哲先生和李孝華先生共同管理，具有豐富的產(chǎn)品管 理經(jīng)驗。