電子行業(yè)專題研究報告：Scaling law依然有效，自研AI芯片后勁十足.pdf

電子行業(yè)專題研究報告：Scaling law依然有效，自研AI芯片后勁十足。Scaling law依然有效，AI自研應(yīng)需而生。ChatGPT掀起新一輪AI產(chǎn)業(yè)浪 潮，預(yù)訓(xùn)練測Scaling law仍然有效，推理側(cè)Scaling law剛嶄露頭角，AI算力 有望維持高增長。全球科技龍頭紛紛想抓住此輪AI浪潮的發(fā)展機遇，資本開 支快速增長，但AI投入尚未得到明顯回報，置身于是否加碼AI投資的兩難 境地，自研AI芯片具備降本增效、提高自身競爭力等優(yōu)勢，AI自研應(yīng)需而 生。

英偉達深耕AI產(chǎn)業(yè)十多載，在GPU/網(wǎng)絡(luò)/軟件三方面筑建深厚壁壘。英偉達 抓住以深度學(xué)習(xí)、大模型為核心技術(shù)的AI技術(shù)變革機遇，針對AI模型的大 規(guī)模并行計算需求，在GPU、高速互連領(lǐng)域深度布局。其中，單GPU節(jié)點 算力憑借著在結(jié)構(gòu)、核心數(shù)等方面進行能力提升，過往8年內(nèi)算力增長超千 倍；在高速互連領(lǐng)域，英偉達在片間、Scale Up和Scale Out網(wǎng)絡(luò)域均提出相 應(yīng)解決方案。這些努力最終促使英偉達在AI系統(tǒng)領(lǐng)域構(gòu)建了深厚的護城河。 若想取代甚至超越英偉達需要在AI加速器、高速互連等多方面取得突破。

AI產(chǎn)業(yè)群雄并起，自研AI有望提速。面對英偉達在AI算力領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地 位，以北美云廠商為首的科技企業(yè)，在算力芯片、高速互連等領(lǐng)域進行前瞻 布局。其中，在AI自研芯片領(lǐng)域，亞馬遜、微軟、Meta等超大規(guī)模AI客戶 聯(lián)合Broadcom、Marvell等芯片廠商，加快AI芯片推出速度；在Scale Up網(wǎng) 絡(luò)，以AMD、博通為首的科技玩家，構(gòu)建UALink高速互連開放標準，提供 了復(fù)制NVlink高速互連的路徑，聚合全產(chǎn)業(yè)資源，加速追趕NVlink。在 Scale Out網(wǎng)絡(luò)，以太網(wǎng)憑借著生態(tài)優(yōu)勢、齊備的產(chǎn)業(yè)鏈和較高的性價比，得 到了亞馬遜、Meta、字節(jié)跳動等科技巨頭們的青睞， 超以太網(wǎng)聯(lián)盟和英偉達 Spectrum-X平臺兩大陣營均在該領(lǐng)域發(fā)力，推動以太網(wǎng)AI網(wǎng)絡(luò)快速發(fā)展。未 來基于以太網(wǎng)的AI網(wǎng)絡(luò)有望成為主流解決方案。隨著非英偉達陣營在AI加 速器、高速互連等領(lǐng)域不斷取得突破，AI自研方案有望加速落地。