計算機行業2026年度策略：國產算力破局時，應用爆發啟新程.pdf

計算機行業2026年度策略：國產算力破局時，應用爆發啟新程。

1、從萌芽到成長，國產算力系統性破局

上游突破、國產算力成果涌現，加之政策推動，中國市場的 AI 算力供給正從由依賴英偉達轉向有華為昇騰、寒武紀等廠商 供應，實現自主化。摩爾線程、沐曦申請上市融資后，國產算力供給有望進一步擴大。

在制程受限背景下，為實現大規模算力供給，在 AI 競爭中領先，國產算力正通過超節點、算法軟件優化的方式破局。超節 點通過優化通信與系統資源調度的方式，擴大算力集群規模，華為、阿里、昆侖芯、中科曙光等廠商密集發布超節點方案。 軟件算法方面，DeepSeek 持續通過算法優化減少資源開支。昇騰 CANN 開源、寒武紀完善基礎軟件平臺 Cambricon NeuWare，有助于擺脫對 CUDA 生態的依賴。

2、 AI 應用從預期走向業績

AI 大模型正從技術突破轉向商業驅動。例如，OpenAI 2025 年采取了一系列措施推動商業化，包括GPT 5 在產品線、應用 場景、定價策略等方面進行商業化調整；在 Sora 2 發布同時推出 Sora app 布局社交軟件；推出ChatGPT Atlas 瀏覽器等。 從多家上市公司財報可見，目前 AI應用已經成為重要的業績驅動，AI 應用進入兌現期。

在 LLM 走向商業化的同時，業界開始逐步關注物理 AI。由于 LLM 是基于統計相關性的語言模型，對世界的理解能力受限。 結合世界模型、強化學習，物理 AI 可自主學習物理規模，從而具備較好的解決問題能力。目前在機器人、智駕、仿真軟件 等領域，物理 AI 均有廣闊前景。

3、 信創提速可期，鴻蒙生態初成

隨著 2027 節點將近，在政策硬約束與國產生態成熟背景下，我們預計信創進度將再次加速。金山辦公 WPS 軟件收入受黨 政信創推動，增速超 50%已初步驗證了這一點。

HarmonyOS 6 發布，搭載HarmonyOS 5的終端設備數量突破2300萬臺，鴻蒙的突破標志著國產操作系統正從“可用”轉向 “好用”階段。