智能驅(qū)動+多策略協(xié)同，國聯(lián)量化團隊的進階之道.pdf

智能驅(qū)動+多策略協(xié)同，國聯(lián)量化團隊的進階之道。國聯(lián)基金多策略團隊現(xiàn)有 11 人，均畢業(yè)于國內(nèi)外知名院校，核心成員證券投資從業(yè)經(jīng) 驗超十年。團隊建立了精細化管理矩陣下的協(xié)同機制，各基金經(jīng)理在保持自身策略專長 與能力圈的同時，通過投研分工協(xié)同、組合風(fēng)險分散和策略信號交叉驗證，形成“獨立 專業(yè)、系統(tǒng)聯(lián)動”的團隊作戰(zhàn)模式，兼具個人優(yōu)勢與整體策略的穩(wěn)定性、覆蓋面。

國聯(lián)基金構(gòu)建了以人工智能為核心、多周期多目標為框架的研究體系，運用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等 前沿算法，深入刻畫市場非線性特征與金融經(jīng)濟行為規(guī)律，形成從數(shù)據(jù)獲取、特征提 取、模型訓(xùn)練到組合優(yōu)化、算法交易的完整量化投研閉環(huán)，實現(xiàn)從數(shù)據(jù)到?jīng)Q策的系統(tǒng)化 與智能化。

國聯(lián)基金量化策略的三大特點：一是基于時序數(shù)據(jù)庫打造高效一體化投研平臺，通過高 容量、高速流處理系統(tǒng)實現(xiàn)對多源實時數(shù)據(jù)的快速響應(yīng)與動態(tài)分析；二是基本面與高頻 量價共振，深度融合兩類信息，構(gòu)建相關(guān)性低、互為補充的雙源因子庫；三是以齒輪聯(lián) 動機制為核心，建立從股票篩選到組合跟蹤的多層次、全流程風(fēng)控體系。

產(chǎn)品布局上，國聯(lián)基金堅持“兩手抓”：一方面打造指數(shù)、Smart Beta、指數(shù)增強等工具 化產(chǎn)品矩陣，適應(yīng)不同市場環(huán)境的配置需求；另一方面通過“固收+”、股票多空、CTA、 FOF 等絕對收益策略，實現(xiàn)多資產(chǎn)、多策略、多市場的全覆蓋。團隊持續(xù)投入因子挖掘 與模型迭代，注重從基本面、量價、另類數(shù)據(jù)中提取邏輯清晰的阿爾法來源，并通過嚴 格風(fēng)控與實盤驗證，確保策略持續(xù)有效與收益穩(wěn)定。

國聯(lián)基金在量化領(lǐng)域的持續(xù)發(fā)展已形成系統(tǒng)性能力，其產(chǎn)品體系完善、策略框架扎實。 公司以時序數(shù)據(jù)庫為基礎(chǔ)構(gòu)建高效投研平臺，融合基本面與高頻量價信號，并建立多層 次風(fēng)控體系，在模型迭代與策略優(yōu)化上形成自身特色。基于此，國聯(lián)基金正憑借技術(shù)驅(qū) 動與體系化布局，在量化投資發(fā)展的關(guān)鍵階段穩(wěn)步構(gòu)建差異化競爭優(yōu)勢，走出了一條系 統(tǒng)進化、風(fēng)控嚴謹?shù)目沙掷m(xù)發(fā)展道路。

代表產(chǎn)品：1） 國聯(lián)智選先鋒：基金在股票投資方面，主要采用量化模型選股、基本面 選股等多種策略構(gòu)建投資組合。基金自成立后三個月（剔除建倉期，下同）以來的累計 收益率達 91.85%，年化超額收益達 19.78%。基金為行業(yè)偏離控制相對嚴格，通過超 配低估值、高盈利的個股獲取超額收益。2）國聯(lián)中證 500 指數(shù)增強：基金采用“量化 篩選+基本面精選”的主動投資策略，自成立以來的累計收益率為 37.31%，年化超額收 益 7.17%，排名同類基金前 25%。3）國聯(lián)滬深 300 指數(shù)增強：基金成立以來累計收益 25.63%，年化超額收益 6.26%。基金主動精選個股，通過在流動性因子與市值因子上 保持適度的相對負暴露以獲取超額收益。