超節點與Scale up網絡行業：谷歌、AMD、國產超節點持續發力，打破英偉達獨大格局.pdf

超節點與Scale up網絡行業：谷歌、AMD、國產超節點持續發力，打破英偉達獨大格局。超節點與 Scale-up 網絡是突破算力與通信瓶頸、支撐萬億級大模型與高實時性應用的關鍵基礎設施。本篇 超節點與 Scale up 網絡行業深度報告，詳細研究英偉達、谷歌、AMD 以及華為四家頭部 AI 算力芯片廠商 在此領域的布局進展以及各自優勢。我們認為，超節點與 Scale-up 網絡正處于快速發展期，并將成為算力 芯片、網絡部件（PCB 板、交換芯片、光器件、高速銅纜）、存儲部件、供電和散熱設施部件等新興技術 的重要應用市場。

（1）英偉達：超節點領先優勢建立在 NVLink 和 NVLink Switch。 在超節點技術方案上，英偉達處于領先優勢。2024-2025年，英偉達陸續推出GH200 NVL72、GB200/ GB300 NVL72 等成熟超節點解決方案。根據大摩預測，2025 年英偉達 GB200/300 NVL72 出貨量約 2800 臺。展 望 2026-2027 年，英偉達計劃推出 Vera Rubin NVL144 和 Rubin Ultra NVL576。互聯 GPU 數將從 72 顆 進一步向 576 顆發展。屆時，英偉達將發布新一代 Kyber 機架，架構引入 NVLink Switch Blade（NVLink 交 換機刀片），通過 PCB 中板替代傳統 5000+根有源銅纜。可以看到，Rubin Ultra NVL576 仍保持較強的工 程創新能力。 英偉達超節點的優勢建立在 NVLink 和 NVLink Switch。為實現 AI 訓練集群高帶寬與低延遲數據傳輸， NVLink 重新設計通信架構，并引入一系列先進技術，包括網狀拓撲、差分信號傳輸、流量調度信用機制、 多Lane綁定技術、統一內存空間等。截止2025年，NVLink 5 Switch實現支持單GPU到GPU帶寬1800GB/s， 可構建 72 GPU 的 NVLink 域，總帶寬達 130 TB/s（雙向），支持 72 GPU 全互聯通信。在后續計劃中， NVSwitch Gen6 和 Gen7 的 GPU-to-GPU 通信帶寬繼續升級為 3.6TB/s。 但另一方面，Scale up 網絡興起源于滿足大模型分布式訓練和推理中的張量并行(TP)與專家并行(EP)。目 前 AI 產業也在探索降低 TP 與 EP 規模的技術方案，從而降低 Scale up 網絡規模的上限。我們認為，Scale up 網絡的發展空間或限制英偉達在超節點領域的領先優勢。為保持領先優勢，實現 Scale up 網絡和 Scale out 網絡融合或將成為英偉達超節點新的發展趨勢。

（2）華為：對外開放靈衢互聯協議，超節點性能追趕英偉達。 國內 Scale Up 協議尚未統一，華為靈衢協議尚未被國內業界廣泛接受。在 Scale Up 協議方面，華為推出靈 衢協議，并從 2.0 版本起轉向開放標準。除此之外，國內其他廠商正探索多種互聯協議，包括中移 OISA、 騰訊 ETH-X、高通量以太網 ETH+以及中興通訊 OLink 等。為打破生態壁壘，國內正積極推動標準統一， 比如工信部正牽頭推動 CLink 協議，旨在形成統一的國內標準。