交運行業(yè)全球快遞市場系列研究·中東篇——從石油到電商，中國快遞物流崛起正當時.pdf

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時間：2026/04/29
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交運行業(yè)全球快遞市場系列研究·中東篇——從石油到電商，中國快遞物流崛起正當時。

中東電商與快遞市場處于高增長前夜，電商滲透率低、人均GDP 高、數(shù)字基建完善，2024年電商增速達13.5%，快遞2019-2024年復合增長約23%。沙特為中東最大快遞市場，阿聯(lián)酋是區(qū)域樞紐，中資快遞依托中國跨境電商快速擴張。市場呈本土主導、中企崛起、國際突圍三層格局，aramex與本土郵政市占率約40%，中資iMile、極兔、菜鳥、京東物流合計也超 40%，國際巨頭占約15%。iMile深耕貨到付款與跨境履約，極兔以低價搶占電商小包，京東物流打造一體化供應鏈，中資份額持續(xù)提升。行業(yè)末端成本偏高，價格競爭集中于跨境小包，中高端市場穩(wěn)定，具備長期增長與盈利改善空間。

2025年借助極兔速遞深度報告的機會，我們開啟了中信建投《全球快遞市場系列研究》，“中東篇”是繼“拉美篇”后的第二篇研報。

中東地區(qū)并非嚴格地理劃分，而是亞、非、歐三大洲交匯點，也是印度洋與地中海間貿(mào)易要道與能源運輸樞紐，廣義為中東及北非（MENA），涵蓋摩洛哥至伊朗沿線國家，狹義指海灣合作委員會（GCC）六國，即沙特、阿聯(lián)酋、科威特、卡塔爾、阿曼、巴林。全區(qū)共23個國家與地區(qū)，總面積超1500萬平方公里，人口約4.9億，資源稟賦與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)差異顯著，可劃分為GCC國家、非GCC阿拉伯國家、非阿拉伯國家三大板塊。

中東及北非地區(qū)人均GDP偏低、電商滲透率遠低于全球主流市場，同時互聯(lián)網(wǎng)與智能手機普及率接近100%，年輕人口占比高、線上消費習慣快速養(yǎng)成，正處于電商與快遞行業(yè)起飛前夜。從全球?qū)Ρ纫暯强矗袞|及北非電商滲透率僅5%，遠低于中國35%、韓國 34%、美國24%、東南亞21%水平，與成熟市場存在巨大差距。2025年全球零售電商銷售額增速為7.9%，中東及北非地區(qū)與拉美并列全球最高增速區(qū)間，顯示出強勁的增長彈性。

2024年中東及北非電商市場規(guī)模達350億美元，同比增長13%，受益于跨境電商與移動電商快速滲透，預計2024至2029年復合年增長率為11%。從國別結(jié)構(gòu)看，沙特、阿聯(lián)酋、伊朗三國占據(jù)中東電商70%市場份額，其中沙特2024年電商規(guī)模達100億美元，預計 2029年增至154億美元，年復合增速9%至10%；阿聯(lián)酋憑借區(qū)位優(yōu)勢與消費能力，電商保持穩(wěn)健增長；埃及受益于數(shù)字基建改善、移動互聯(lián)網(wǎng)普及與新行政首都等項目落地，電商規(guī)模以9%左右年復合增長率增長。