塔筒樁基行業(yè)研究報(bào)告：海上風(fēng)電裝機(jī)加速，塔筒樁基行業(yè)景氣度可期.pdf

塔筒樁基行業(yè)研究報(bào)告：海上風(fēng)電裝機(jī)加速，塔筒樁基行業(yè)景氣度可期。2022 年國(guó)內(nèi)海風(fēng)新增招標(biāo) 14.7GW，同比增長(zhǎng) 426.9%；海風(fēng)新增裝 機(jī)僅 5.16GW，同比下滑-64.4%，仍有大批的海風(fēng)裝機(jī)需求未得到釋 放。2023 年三季度以來(lái)，江蘇和廣東的海風(fēng)項(xiàng)目進(jìn)展明顯，福建、浙 江、山東等省份亦在積極推進(jìn)海風(fēng)發(fā)展，海風(fēng)起量在即。海外市場(chǎng)方 面，歐盟、美國(guó)分別規(guī)劃，2030 年海上風(fēng)電裝機(jī)量分別達(dá)到≥60GW、 30GW。全球加快海上風(fēng)電的發(fā)展規(guī)劃布局，海風(fēng)市場(chǎng)將加速放量。

大型化和深遠(yuǎn)海發(fā)展趨勢(shì)明確，塔筒樁基市場(chǎng)空間廣闊

風(fēng)機(jī)大型化下，塔筒需要通過(guò)提升產(chǎn)品高度來(lái)實(shí)現(xiàn)大型化并與風(fēng)電主 機(jī)相適配，深遠(yuǎn)海開(kāi)發(fā)趨勢(shì)將平衡風(fēng)機(jī)大型化攤薄的樁基用量。同時(shí)， 風(fēng)機(jī)大型化提高對(duì)塔筒的鋼材厚度、尺寸規(guī)模的要求，制造難度亦隨 之提升，塔筒的單 MW 價(jià)值量基本穩(wěn)定，樁基單位價(jià)值量有所提升。 根據(jù)測(cè)算，我們預(yù)計(jì) 2025 年我國(guó)陸上塔筒需求 434 萬(wàn)噸，海上塔筒 +樁基需求合計(jì) 573 萬(wàn)噸；預(yù)計(jì) 2025 年全球陸上塔筒需求 630 萬(wàn)噸， 海上塔筒+樁基的合計(jì)需求為 745 萬(wàn)噸。

大型化和深遠(yuǎn)海帶動(dòng)塔筒樁基的持續(xù)升級(jí)

風(fēng)機(jī)大型化和深遠(yuǎn)海趨勢(shì)下，塔筒樁基的技術(shù)壁壘提升。一方面，風(fēng) 機(jī)大型化，混塔、柔塔和分片式塔筒等將逐步應(yīng)用；另一方面，隨著 海風(fēng)開(kāi)發(fā)逐步向深遠(yuǎn)海推進(jìn)，海風(fēng)基礎(chǔ)將逐步從樁基產(chǎn)品過(guò)渡到導(dǎo)管 架、飄浮式基礎(chǔ)產(chǎn)品。

國(guó)內(nèi)塔筒樁基企業(yè)積極推進(jìn)兩海業(yè)務(wù)

（1）海風(fēng)業(yè)務(wù)：優(yōu)質(zhì)碼頭資源稀缺，是海上風(fēng)電基礎(chǔ)廠商的核心競(jìng)爭(zhēng) 力，國(guó)內(nèi)頭部塔筒樁基企業(yè)積極布局碼頭資源，并加速建設(shè)產(chǎn)能擴(kuò)張 業(yè)務(wù)。（2）出海業(yè)務(wù)：歐洲本土塔筒產(chǎn)能緊缺，而國(guó)內(nèi)塔筒企業(yè)出口 具有成本優(yōu)勢(shì)。出口趨勢(shì)明朗，國(guó)內(nèi)企業(yè)積極布局出海業(yè)務(wù)。大金重 工率先實(shí)現(xiàn)風(fēng)電海工產(chǎn)品出口；天順風(fēng)能正在建設(shè)德國(guó)海工基地，規(guī) 劃產(chǎn)能 50 萬(wàn)噸；泰勝風(fēng)能投建具備 25 萬(wàn)噸產(chǎn)能的揚(yáng)州基地，主要布 局出口業(yè)務(wù)。