2023年歐洲新能源車市場分析與2024年展望.pdf

2023年歐洲新能源車市場分析與2024年展望。政策最大邊際變化在于補貼退坡，需求端沖擊或超預期。德國于2023年8月取消To B端補貼，2023年12月18日起To C端 提前結束（原計劃保留至2024年底），對年末沖量造成較大擾動，季節性上23Q4德國/歐洲銷量同比分別-45%/-11%， 以德國新能源車市為例，除特斯拉外的無補貼車型銷售情況顯著差于有補貼車型，補貼退坡對銷量沖擊或超預期。法國 補貼標準引入排放考核，可或補貼車型減少；荷蘭補貼額度降14%，其余國家補貼持平。

回顧2023年歐洲新能源車市：一是政策導向對插混車型不友好，PHEV連續2年貢獻負增長。2023年歐洲BEV銷量200萬 輛（同比+28%），PHEV銷量為88萬輛（同比-8%）。二是增量貢獻層面，德國退補對PHEV負面影響較大，法國貢獻 歐洲BEV市場21%的增量，德國貢獻12%的BEV增量。三是車企競爭層面，特斯拉和中系車企（上汽、吉利）貢獻明顯， 增量貢獻率分別達30%、12%、7%，歐系車企表現相對平淡。四是區域內新能源滲透水平延續分化，仍有較大空間。23 年荷蘭達46%（同比+12pct)、丹麥達34%（同比+12pct)、德國達25%（同比-6pct)、意大利不足10%。

展望2024年歐洲新能源車市：從車企維度自下而上分析增量市場，特斯拉、大眾、Stellantis自身的新車周期較為強勁， 中系車企吉利、上汽歐洲市占率逐步上升，其他如現代起亞、雷諾日產、福特等車型周期較弱，受補貼和競爭影響較大， 預計銷量較為承壓。樂觀情境下預計2024年歐洲新能源車銷量達350萬輛（同比+22%），悲觀情景下預計2024年歐洲 新能源車銷量達322萬輛（同比+10%）。