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2024年值得關注的十大產業趨勢。引言：當前國內經濟正從傳統動能驅動轉向新動能驅動，新動能是未來增長空間最為廣闊 的領域。以數字經濟、AI、高端制造為代表的新動能方向近期產業催化不斷，有望逐步映射 到股市的投資機會中。我們篩選出 2024 年產業發展迎來重要變革、有望成為重要投資主線 的十大產業趨勢，供各位投資者參考：

一、算力：頭部加速“內卷”，國產廠商正在崛起

AI 芯片作為算力的硬件基石，在需求端和供給端的雙重催化下，全球 AI 芯片市場規模預 計將持續擴大，而我國自主可控的 AI 芯片發展勢頭迅猛，市場規模增速預計將快于全球水 平，關注國產芯片投資機會。

二、大模型：全球生態優化完善，國產大模型加速迭代

人工智能大模型正掀起新一輪科技發展熱潮，重塑生產方式、優化產業結構、提升生產效率 的賦能效應日益顯現。海外大模型行業率先起航，OpenAI 引領行業發展，谷歌成為有力競 爭者。國內大模型競爭格局仍未定型，未來行業龍頭優勢有望擴大。

三、消費電子：硬軟件加成下，AI 引領消費電子新浪潮

科技產業周期的演繹通常遵循從基礎設施到硬件終端的規律，就像移動互聯網從 3G、4G 到 智能手機一樣。2023 年，海內外 AI 基礎大模型紛紛落地，而 2024 年將見證各種基于 AI 模 型的消費電子產品如 AIPC、AIXR、AI 手機等相繼亮相。

四、數據要素：加快體系化構建，數據與產業融合發展

數據要素是國家基礎建設的戰略性資源，近年來市場規模快速增加。隨著在采集、存儲、流 通、安全等各領域全產業鏈的體系化建設，各細分領域重難點技術或將逐步實現突破創新， 我國也將在該發展階段完成基礎的數據領域發展建設，并向“數字中國”全速前進，同時數 據要素與各類經濟新動能交織融合，數據價值與行業發展相互交錯，數據引擎正在被注入 強大的動力。

五、智能駕駛：步入新階段，高級別智能駕駛加速落地

高級別智能駕駛 24 年有望加速落地，當前多款智駕新能源汽車均為高級別智能駕駛設置了 硬件冗余以供升級，多家廠商已取得 L3 智能駕駛測試牌照，消費者對自動駕駛持有更開放 的態度。

六、人形機器人：商業化井噴正當時，產業化加速落地

2023 年是多家機器人企業集中發布人形機器人產品的產業元年，行業進入實質性發展階段， 預計 2024 年或將進入小批量量產元年，帶動全產業鏈受益。展望未來，我們認為智能機器 人有望在 2024 年實現小規模量產，2025 年有望大幅放量，帶動全產業鏈受益。

七、低軌衛星通信：從 0 到 1，低軌衛星網絡全面鋪開

低軌衛星通信用途橫跨軍、民等多領域，戰略意義重大，現金流盈虧平衡證實商業模式可行 性。近地軌道資源有限，預計 2024 年是實現我國低軌衛星通信 0 到 1 的關鍵一年。預計 2027 年市場空間超 7000 億元，未來重點關注衛星發射產業鏈、可復用火箭研發進展情況、 以及衛星互聯網未來發展趨勢等。

八、低空經濟：eVTOL 有望成為新“爆點”

2023 年 10 月以來低空經濟相關政策密集推出，中央高度重視，深圳經驗有望在全國逐漸推 廣。低空經濟產業鏈完善，市場空間廣闊，2025 年低空經濟對國民經濟貢獻將達 3 到 5 萬 億元。其中，eVTOL 處于 0 到 1 早期，預計 2030 年前 CAGR 達 18.3%，有望成為低空經 濟新爆點，未來重點關注量產交付和適航認證情況。