智能眼鏡行業(yè)分析：AI形態(tài)領(lǐng)航，探索AR新視界.pdf

智能眼鏡行業(yè)分析：AI形態(tài)領(lǐng)航，探索AR新視界。智能眼鏡：最具智能化改造潛力的 AI 大模型載體之一。AI 大模型能力的逐步提 升，推動(dòng)人機(jī)交互方式變革，為新型 AI 終端載體的誕生創(chuàng)造了條件。由于 AI 大模型 的獨(dú)特能力，新一代智能終端設(shè)備具備不同于以往互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代以網(wǎng)站和 APP 為載體 的顛覆性創(chuàng)新與生態(tài)重構(gòu)。其中，智能眼鏡的 AI 賦能潛力尤為突出。眼鏡形態(tài)靠近 人的耳、眼、嘴這三個(gè)最重要的感官器官，且 AR 顯示能力為 AI 提供文本和圖像輸 出能力，讓用戶能接收到更多的圖文信息，為充分挖掘 AI 大模型的落地應(yīng)用的潛能 提供了有效途徑。

智能眼鏡：AI 先行，探索 AR。隨著 2023 年 Ray Ban Meta 的橫空出世，市 場也逐步對 AI 眼鏡的產(chǎn)品形態(tài)達(dá)成共識，即眼鏡硬件+AI 功能+拍攝+語音。同時(shí)， RayBan Meta 在 2024 年實(shí)現(xiàn)年銷量超 140 萬副，也有力地驗(yàn)證了簡化后的 AI 眼 鏡產(chǎn)品商業(yè)模式的可行性。隨著用戶對 AI 眼鏡的接受度逐步提升，眼鏡產(chǎn)品由于本 身貼近用戶視覺的特性，其發(fā)展趨勢是在形態(tài)上逐步疊加光學(xué)顯示模塊，演變?yōu)?AI+AR 眼鏡。從功能對比來看，AI 眼鏡專注于語音、圖像信息的捕捉，聚焦智能化 處理與人機(jī)交互，為用戶提供智能化的輔助服務(wù)；AR 眼鏡更側(cè)重于提供沉浸式的增 強(qiáng)現(xiàn)實(shí)體驗(yàn)。從硬件組成對比來看，AI 眼鏡的核心硬件需求聚焦于 SoC 處理器，且 對其提出低功耗、高性能要求；AR 眼鏡則不僅依賴 SoC 處理器及各類傳感器，還需 光學(xué)模組來生成虛擬圖像。

光波導(dǎo)+Micro LED 成為核心瓶頸，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同推進(jìn) AR 眼鏡落地。當(dāng)前光學(xué) 模組難以兼顧性能與輕量化量產(chǎn)。上游光學(xué)模組元件制造工藝復(fù)雜、技術(shù)難度大，致 使成本居高不下，嚴(yán)重阻礙 AR 眼鏡的量產(chǎn)普及。伴隨著方案持續(xù)迭代創(chuàng)新，我們認(rèn) 為衍射光波導(dǎo)+Micro LED 光學(xué)組合有望成為 AR 眼鏡終局方案，為消費(fèi)者帶來更優(yōu) 的顯示和佩戴體驗(yàn)。產(chǎn)業(yè)鏈方面，藍(lán)特光學(xué)和美迪凱等在光波導(dǎo)加工環(huán)節(jié)儲備較為全 面，專注于為光波導(dǎo)行業(yè)提供前道原材料，兼具高精度的玻璃晶圓加工技術(shù)；水晶光 電在光波導(dǎo)環(huán)節(jié)全產(chǎn)業(yè)鏈布局，具備各類光波導(dǎo)技術(shù)的一站式光學(xué)解決方案能力；光 機(jī)/整機(jī)組裝廠商主要包括舜宇光學(xué)科技和歌爾股份等；SiC 材料方面，天岳先進(jìn)等公 司持續(xù)布局。