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中國出口韌性系列報告一：對非洲出口強勢能否持續(xù)？2025 年我國出口超預(yù)期源于非發(fā)達地區(qū)對出口的強力拉動，而這一拉動的持續(xù)性也成 為 2026 年市場的核心分歧。我們后續(xù)將通過系列報告形式對這一問題進行深入分析。 本篇作為系列首篇，探尋 2025 年非洲對我國進口需求大增的動力來源。我們發(fā)現(xiàn)，總 量視角來看，2025 年非洲地區(qū) GDP 溫和增長 3.9%，和進口 11.8%大幅上行形成明顯 差異；國別視角來看，2025 年我國對非洲欠發(fā)達、快速城市化國家出口份額更高；項 目視角來看，鋼結(jié)構(gòu)、工程器械、電網(wǎng)建設(shè)、高性價比車輛、貨船是我國出口的核心 拉動。 究其原因，2025 年非洲進口需求主要由城鎮(zhèn)化推進、礦業(yè)開發(fā)加速以及中非合作深化 這三大動力支撐。其中，城鎮(zhèn)化推進與礦業(yè)復(fù)蘇（大選年后效應(yīng)）帶來了剛性需求， 當?shù)刂圃鞓I(yè)不足帶來的供給缺口為我國出口提供了廣闊空間；中非合作框架則提供了 關(guān)鍵的金融、信貸、制度支持，是貿(mào)易落地的重要保障。往 2026 年看這三大因素都將 持續(xù)，繼續(xù)看好中國對非洲出口的發(fā)展。

非發(fā)達地區(qū)是 2025 年我國出口韌性的關(guān)鍵支撐

非發(fā)達地區(qū)支撐下，2025 年我國出口在全球經(jīng)濟復(fù)蘇動能不足、地緣政治沖突 加劇的復(fù)雜環(huán)境下展現(xiàn)出超預(yù)期韌性。2025 年 1 至 11 月我國出口累計同比增 6.2%；美、加、澳、歐、日、韓整體拉動我國出口的-0.8%；我國港澳臺地區(qū)拉 動出口 1.4%，其余發(fā)展中地區(qū)拉動我國出口 5.6%。其中非洲、中東（無土耳 其、埃及口徑）、拉美分別貢獻我國出口增長的 1.3%（2024 年全年拉動 0.1%）、0.6%（1%）、0.5%（0.5%）；東盟、我國港澳臺地區(qū)分別貢獻我國出 口的 2.4%（1.7%）、1.4%（0.7%），非發(fā)達地區(qū)出口是我國 2025 年出口保持較 快增長的重要支撐。

對非洲出口結(jié)構(gòu)以基建、工程、貨運相關(guān)為主要拉動

2025 年中國對非洲出口 1.4 萬億元人民幣，1 至 11 月整體增速 27%，較去年同 期多增 3089 億元人民幣。分結(jié)構(gòu)來看 6 個主要分項合計多增 2305 億元，貢獻整 體多增的 75%，包括：鋼鐵及鋼鐵制品，多增 244 億元，累計同比增 23.9%；機 械器具，多增 540 億元，累計同比增 33.5%；電氣設(shè)備，多增 357 億元，累計同 比增 21.7%；車輛多增 597 億元，累計同比增 64.5%；船舶多增 567 億元，累計 同比增 91.3%。 進一步細分可以發(fā)現(xiàn)，鋼結(jié)構(gòu)、工程器械、電網(wǎng)建設(shè)、高性價比車輛、能源和貨 物運輸船舶是我國對非洲出口的核心拉動，其主線在于非洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加速。

非洲城鎮(zhèn)化、礦業(yè)發(fā)展和中非合作是持續(xù)性的需求支撐

一是非洲快速城鎮(zhèn)化帶動基建需求持續(xù)釋放。非洲當前是全球城市化最快速的地 區(qū)之一，截至 2025 年非洲城市化率約 45%（參考聯(lián)合國數(shù)據(jù)約是中國 2007 年城 市化水平），考慮人口增長因素，非洲城市人口平均每年增長率為 3.5%，領(lǐng)先 東亞（3%）、中東（2.5%）和拉丁美洲（1.5%）。 城鎮(zhèn)化背景下，非洲工業(yè)能力尚待提升，對我國制成品需求有剛性。截至 2024 年撒哈拉以南非洲制造業(yè)增加值占 GDP 比重僅約 9.9%，工業(yè)品產(chǎn)能缺口大， 高度依賴進口設(shè)備補短板。 二是礦產(chǎn)開采利好機械設(shè)備進口。2024 年是全球和非洲的“超級大選年”，非 洲包括南非在內(nèi)共有 13 國進行大選。大選后新政府經(jīng)濟增長目標重要性提升， 礦業(yè)發(fā)展推動自中國的機械設(shè)備進口。