電力設備行業跟蹤周報：缺電帶來電網Supercycle，戶儲景氣向好.pdf

電力設備行業跟蹤周報：缺電帶來電網Supercycle，戶儲景氣向好。電氣設備 11053 上漲 1.89%，表現弱于大盤。（本周，2 月 23 日-2 月 27 日，下同），發電設備漲 8.29%， 風電漲 8.24%，核電漲 7.21%，鋰電池漲 3.72%，新能源汽車漲 2.02%，電氣設備漲 1.89%，光伏漲 1.25%。 漲幅前五為華光股份、北京科銳、杭電股份、漢纜股份、東方鋯業；跌幅前五為天奇股份、宇通客車、方 正電機、科達利、寧德時代。

行業層面：儲能：國家能源局發布 43 個第一批新型電力系統建設能力提升試點名單；總投資 39.68 億元， 內蒙古 400MW/3200MWh 電熱熔鹽獨立儲能項目準予備案；獨立儲能參與內蒙現貨市場規則：節點電價結算， 蒙西日充放電循環次數上限 1.5 次；青海容量補償：165 元/kW·年，4h 儲能系統等效 154 元/kW·年，清 單管理。人形機器人：寶馬首次在歐洲工廠部署人形機器人，開啟 Physical AI 時代；智平方完成超 10 億 元 B 輪融資，估值突破百億；Agility 與豐田加拿大達成合作。電動車：津巴布韋禁止鋰精礦出口；寧德 時代洛陽基地四期進入收尾關鍵階段；億緯鋰能馬來西亞二期廠房落成剪彩儀式圓滿舉行；億緯鋰能與中 信博簽訂 12GWh 儲能電池和系統的合作協議；凱金年產 20 萬噸鋰電池負極材料項目公示；寧德時代與寶馬 簽署備忘錄；瀚康投資 10 億建設電解液添加劑，年底投產；特斯拉再次變相降價；小鵬首款 6 座 SUV 全系 搭載中創新航電池；谷歌計劃投資 10 億美金部署 300 兆瓦/30 吉瓦時的鐵空氣電池儲能系統。市場價格及 周環比：碳酸鋰：國產 99.5% 16.5 萬/噸，+2.7 萬/噸，+21.3%；工業級 SMM 16.85 萬/噸，+2.82 萬/噸， +21.2%；電池級 SMM 17.2 萬/噸，+2.82 萬/噸，+20.7%；正極：鈷酸鋰 SMM 40.70 萬/噸，+0.00 萬/噸， +0.0%；磷酸鐵鋰-動力 SMM 5.89 萬/噸，+0.69 萬/噸，+13.8%；金屬鋰：SMM 80.00 萬/噸，+0.0 萬/噸， +0.0%；氫氧化鋰：國產 SMM 17.2 萬/噸，+3.4 萬/噸，+26.0%；電池：圓柱 18650-2500mAh 6.35 元/支， +0.10 元/支，+1.6%；方形-鐵鋰 SMM 0.393 元/wh，+0.002 元/wh，+0.5%；隔膜濕法/國產 SMM 1.41 元/ 平，+0.00 元/平，+0.0%；前驅體：四氧化三鈷 SMM 36.65 萬/噸，+0.00 萬/噸，+0.0%；六氟磷酸鋰：SMM 12.5 萬/噸，+0.00 萬/噸，+0.0%；新能源：山西省能源局發布《關于下達山西省 2026 年第一批大型風光 基地項目建設計劃的通知》；弘元綠能、正泰新能入圍華電 360MW 光伏組件采購訂單；甘肅 2027 上半年風 光增量項目競價：0.1954-0.2447 元/度、總規模 30 億千瓦時；亞馬遜 8300 萬美元收購美國規模最大的光 儲項目之一，1.2GW 光伏+1.2GW 儲能。本周硅料 56.00 元 /kg，環比-1.75%；N 型 210R 硅片 1.25 元 / 片，環比-3.85%；N 型 210 硅片 1.40 元 / 片，環比-3.45%；雙面 Topcon182 電池片 0.45 元 / W，環 比+0.00%；雙面 Topcon182 組件 0.87 元 / W，環比+2.35%；光伏玻璃 3.2mm/2.0mm 17.50/10.25 元 / 平，環比 0.00%/0.00%。風電：本周招標 0.15GW：陸上 0.15GW/海上 0GW；本周開/中標均價：陸風（含塔 筒）2380.00 元/KW。本月招標：1.86GW，同比-45.89%：陸上 1.86GW，同比-45.89%，海上 0GW，同比 0%。 26 年招標：8.24GW，同比-27.32%：陸上 8.24GW/海上 0GW，同比-21.43%/同比-100%。本月開標均價：陸風 1781.27 元/KW，陸風（含塔筒）1803.90 元/KW，海風（含塔筒）3176.51 元/KW。電網：廣寧波鄞州區 2026 年配電網建設與改造項目獲核準。