指數(shù)增強產(chǎn)品投資價值分析：天弘指增張戈，四大優(yōu)勢特色環(huán)節(jié)，共促超額收益穩(wěn)健可持續(xù).pdf

指數(shù)增強產(chǎn)品投資價值分析：天弘指增張戈，四大優(yōu)勢特色環(huán)節(jié)，共促超額收益穩(wěn)健可持續(xù)。編制思路：選擇中證 800指數(shù)樣本股之外規(guī)模偏小且流動性好的 1000只股票組 成指數(shù)樣本，其中，日均成交額、日均總市值、個股的風(fēng)險等因素均納入考量， 剔除經(jīng)營異常、股價異動的個股。

指數(shù)特點：成分股以中小盤為主，并且市值權(quán)重占比較大，大盤股數(shù)量較少；行 業(yè)分散度高，前五大行業(yè)醫(yī)藥生物、電子、計算機、電力設(shè)備和基礎(chǔ)化工權(quán)重占 比達 46.32%；前十大權(quán)重股多數(shù)今年以來漲幅顯著。

指數(shù)表現(xiàn)：截止 2023年 6 月 5日，中證 1000指數(shù)收益率游走于高線水平，近 5 年整體走勢陡峭，絕對值偏高；成分股總資產(chǎn)收益率較高，資產(chǎn)負債率較低。

國證 2000指數(shù)基本情況

編制思路：選取滬、深市場中市值規(guī)模中等、且流動性好的 2000 只個股作為指 數(shù)樣本，其中，日均成交額、日均總市值、個股的風(fēng)險等因素均納入考量，剔除 經(jīng)營異常、股價異動的個股。

指數(shù)特點：成分股以中小盤為主，并且市值權(quán)重占比較大，大盤股數(shù)量較少；行 業(yè)分散度高，前五大行業(yè)醫(yī)藥生物、計算機、電子、機械設(shè)備和電力設(shè)備權(quán)重占 比高達 45.74%；前十大權(quán)重股多數(shù)今年以來漲幅顯著。

指數(shù)表現(xiàn)：截止 2023年 6 月 5日，國證 2000指數(shù)收益率游走于高線水平，近 5 年整體走勢陡峭，絕對值偏高；成分股總資產(chǎn)收益率較高，資產(chǎn)負債率較低。

天弘基金產(chǎn)品多、資金厚，基金經(jīng)理張戈具備豐富的指數(shù)投資經(jīng)驗

天弘中證 1000增強策略 ETF和天弘國證 2000指數(shù)增強 A由天弘基金經(jīng)理張戈 管理。天弘指數(shù)增強的策略邏輯是采用量化多因子模型構(gòu)建指數(shù)增強組合，在有 效控制組合跟蹤誤差的基礎(chǔ)上實現(xiàn)超越基準指數(shù)的投資回報。注重超額收益的穩(wěn) 定性和可持續(xù)性，不做大幅偏離基準的單資產(chǎn)擇時和板塊輪動。通過 Alpha模型、 風(fēng)險模型、組合優(yōu)化和業(yè)績歸因四個環(huán)節(jié)的獨特的優(yōu)勢或特色使得 Alpha收益更 加持續(xù)和穩(wěn)健。同時天弘基金管理有限公司也具有著經(jīng)驗豐富、人員穩(wěn)定和有著 豐富管理經(jīng)驗的投資團隊。