AI終端產(chǎn)業(yè)報(bào)告：端側(cè)AI漸起，硬件迎來升級(jí).pdf

AI終端產(chǎn)業(yè)報(bào)告：端側(cè)AI漸起，硬件迎來升級(jí)。隨著大模型能力不斷迭代增長(zhǎng)，模型之間差異在縮小，Meta、字節(jié)、小米等巨頭開始大力布局端側(cè)AI，搶奪AI Agent入口。2024年 潛在的端側(cè)AI爆品出現(xiàn)，AI眼鏡成本曲線大幅下探，2025年有望成為其爆發(fā)元年。除了手機(jī)、PC、眼鏡、耳機(jī)外，潛在的端側(cè)AI基 數(shù)巨大，家電、機(jī)器人、智能車、教育辦公設(shè)備、玩具等都受益于端側(cè)AI的趨勢(shì)，AI嵌入將帶來廣泛的硬件升級(jí)。重點(diǎn)關(guān)注算力、 連接、存儲(chǔ)、電力等環(huán)節(jié)。

巨頭相繼入局，端側(cè)AI漸起。2023-2024年云端AI基礎(chǔ)設(shè)施的資本投入大幅增長(zhǎng)，且增長(zhǎng)勢(shì)頭預(yù)計(jì)維持。資本開支用于構(gòu)建強(qiáng)大的計(jì)算和數(shù) 據(jù)存儲(chǔ)能力，使得大模型能力不斷迭代增長(zhǎng)，但模型之間差異在縮小。這些技術(shù)需要在終端設(shè)備上應(yīng)用落地，最終通過這些應(yīng)用/終端實(shí)現(xiàn)商 業(yè)價(jià)值的轉(zhuǎn)化，從而形成一個(gè)從投資到變現(xiàn)的完整閉環(huán)。目前，Meta、字節(jié)、小米等巨頭已經(jīng)開始大力布局端側(cè)AI，搶奪AI Agent入口。除 了手機(jī)、PC、眼鏡、耳機(jī)外，潛在的端側(cè)AI基數(shù)巨大，家電、機(jī)器人、智能車、教育辦公設(shè)備、玩具等都受益于端側(cè)AI的趨勢(shì)，AI嵌入將帶 來廣泛的硬件升級(jí)。重點(diǎn)關(guān)注算力、存儲(chǔ)、連接、電力等硬件環(huán)節(jié)。

端側(cè)AI的潛在爆品：智能眼鏡。AI眼鏡成本、售價(jià)降至合理區(qū)間，2025年將成AI眼鏡爆發(fā)元年。Meta發(fā)布的AI眼鏡價(jià)格低至299美元，已經(jīng) 與常規(guī)眼鏡的價(jià)格（千元人民幣）差距不大。根據(jù)The Verge數(shù)據(jù)，截至2024年5月Ray-Ban Meta出貨量已超過100萬副，全年預(yù)計(jì)超過200 萬副，同時(shí)隨著更多玩家加入，預(yù)計(jì)2025年將成為AI眼鏡市場(chǎng)爆發(fā)元年。根據(jù)Wellsenn XR預(yù)計(jì)，2025年后全球AI智能眼鏡市場(chǎng)迅速增長(zhǎng)， 到2030年全球AI智能眼鏡銷量有望達(dá)到8000萬副。繼Meta之后，互聯(lián)網(wǎng)廠商、手機(jī)廠商及諸多XR公司紛紛布局AI眼鏡，2024年下半年開始 各品牌AI眼鏡密集發(fā)布，雷鳥、Rokid、百度、閃極等發(fā)布多款A(yù)I眼鏡新品，力求產(chǎn)品在重量、價(jià)格、AI表現(xiàn)等方面超越Ray-Ban Meta，推 動(dòng)行業(yè)進(jìn)入快速增長(zhǎng)期。

硬件迎來升級(jí)，重點(diǎn)關(guān)注端側(cè)算力、連接、存儲(chǔ)、電力等環(huán)節(jié)。端側(cè)AI有望復(fù)制云側(cè)的資本開支增長(zhǎng)，推動(dòng)硬件環(huán)節(jié)的升級(jí)，算力、存儲(chǔ)、 連接、電力等受益。1）算力+連接：端側(cè)處理器核心升級(jí)點(diǎn)為算力與連接能力，依據(jù)不同產(chǎn)品的應(yīng)用特點(diǎn)及可行的模型部署方式，升級(jí)側(cè)重 點(diǎn)不同。未來待某類形態(tài)的銷售規(guī)模達(dá)到千萬量級(jí)后，可能會(huì)有廠商定制優(yōu)化的處理器產(chǎn)品系列面世。關(guān)注SoC、MCU、ISP。2）存儲(chǔ)： 隨著功能的增加，為了存儲(chǔ)更多固件和代碼程序，以及端側(cè)模型的本地推理運(yùn)算，小型AIoT設(shè)備的DRAM、NAND及NOR Flash均有擴(kuò)容趨 勢(shì)。關(guān)注NOR Flash、存算一體等。3）電池：電芯數(shù)量、能量密度提升，快充普及都將優(yōu)化續(xù)航和補(bǔ)能體驗(yàn)；散熱：端側(cè)AI算力提升，散 熱材料迎來確定性升級(jí)機(jī)遇。除此以外，品牌/代工、光學(xué)、傳感器等環(huán)節(jié)也值得關(guān)注。