2026年計算機行業年度策略：軟件蓄勢，迎浪潮前夜.pdf

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時間：2025/11/10
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2026年計算機行業年度策略：軟件蓄勢，迎浪潮前夜。AI 引領計算機產業發展主線，疊加國產化、量子科技、金融 I T、智駕等板塊共振，行業有望迎來業績與估值的雙重修復。其中， AI 領域模型快速迭代、算力需求高企、生態漸成，推動商業化落地加速；國產化在政策與訂單驅動下邁向“深水區”，工業軟件成為制造強國核心支撐；量子科技作為未來產業，開啟全球競逐新賽道；同時，金融 IT 與智能駕駛等高景氣賽道持續涌現結構性機會。建議重點關注 AI、國產化及前沿科技方向。

A I 模型加速迭代，算力飛輪與軟件生態有望共振

國內外 AI 趨勢持續向上。模型側，海外重點關注幻覺率、代碼能力、長文本的優化，國內開源模型則逐步逼近國際頭部水平；算力側，國內外大廠資本開支不斷擴容，且融資方式已逐步由現金流轉向股權等多種方式；應用側，OpenAI 已嘗試打造生態矩陣，爭奪 AI C 端流量入口，B 端則已明顯看到 AI 商業化落地趨勢。模型+算力+軟件生態共振下，AI 落地節奏有望加速。

國產化持續，工業軟件是制造強國核心驅動力

中美關系不確定性提升，科技自立自強重要性凸顯，疊加政策和大單加速落地，信創行業景氣度有望持續提升。工業軟件作為實現制造強國建設的信創關鍵領域，2024 年市場規模已達到 3541.4 億元，后續有望持續受益于國產替代、中企出海、AI 賦能等趨勢發展。

未來產業競逐，量子科技成全球博弈的重要角力場

當前量子科技正處于技術快速突破、產業競爭加劇的蓬勃發展新階段，中美作為代表玩家入局角力萬億市場。我國已在十五五規劃中將量子科技列為未來產業首位，并通過政策支持+資金投入加速推動產業變革，相關關鍵技術有望逐步突破。

景氣賽道：金融 IT+智能駕駛

當前金融 IT 和智能駕駛板塊景氣度高。金融 IT 板塊直接受益于數字貨幣發展與市場活躍提升，帶動跨境支付與互聯網金融方向需求持續旺盛；智能駕駛則已從封閉場景邁向開放道路。隨著特斯拉、百度等多地試運營，“車路云一體化”政策將驅動高精地圖、仿真平臺等需求。