公募基金2023Q3季報(bào)分析：主動(dòng)權(quán)益基金增配大消費(fèi)、減配新能源和計(jì)算機(jī)，指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模逆勢(shì)增長(zhǎng).pdf

公募基金2023Q3季報(bào)分析：主動(dòng)權(quán)益基金增配大消費(fèi)、減配新能源和計(jì)算機(jī)，指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模逆勢(shì)增長(zhǎng)?；饦I(yè)績(jī)：2023Q3，各類型基金收益中位數(shù)普遍為負(fù)，短期純債型基 金、混合債券型一級(jí)基金、中長(zhǎng)期純債型基金表現(xiàn)相對(duì)較好，季度內(nèi)收 益中位數(shù)分別為 0.58%、0.53%和 0.52%。萬(wàn)得股基以及偏股混基指數(shù) 跑輸中證 800 與中證 800 等權(quán)指數(shù)。

主動(dòng)權(quán)益基金配置情況：倉(cāng)位方面，截至 2023Q3，主動(dòng)權(quán)益基金的規(guī) 模加權(quán)平均倉(cāng)位水平為 87.75%，處于 2010 年以來(lái)較高歷史百分位水 平（87.50%）；較上一期倉(cāng)位水平上升 0.02pct，基本持平。從全市場(chǎng) 各細(xì)分類型主動(dòng)權(quán)益基金倉(cāng)位分布情況看，倉(cāng)位分歧度較上一季度有所 降低。港股配置比例環(huán)比提升 0.89pct?；鸨F(tuán)方面，2023Q3 重倉(cāng) 股集中度回升，重倉(cāng)股市值占比上升 0.41pct；全市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)益基金經(jīng) 理的重倉(cāng)股數(shù)目較上期增加 108 只，重倉(cāng)股的多樣性提升。

主動(dòng)權(quán)益基金重倉(cāng)股分析：行業(yè)分布方面，2023Q3 重倉(cāng)股增配食品飲 料、醫(yī)藥、非銀行金融等行業(yè)，大幅減配電力設(shè)備及新能源、計(jì)算機(jī)行 業(yè)。從近一年情況來(lái)看，商貿(mào)零售行業(yè)占比連續(xù)四個(gè)季度環(huán)比上升，電 力設(shè)備及新能源連續(xù)四個(gè)季度環(huán)比下降；近三期，電子、家電、紡織服 裝行業(yè)占比環(huán)比持續(xù)抬升。前五大重倉(cāng)行業(yè)中，電力設(shè)備及新能源、電 子、食品飲料行業(yè)占比處于2010年以來(lái)的較高水平。市值方面，5000- 10000 億元市值區(qū)間的大盤(pán)股相對(duì)增配顯著。寬基指數(shù)成分股情況看， 為中證 500、中證 1000 成分股的公募重倉(cāng)股市值占比分別下降 0.07pct 和 0.84pct；滬深 300成分股以及其他成分股的占比環(huán)比上升 0.44pct和 0.48pct。截至 2023Q3，公募主動(dòng)權(quán)益基金持有重倉(cāng)股市值排名前五的 A 股為貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、瀘州老窖、五糧液、藥明康德，中興通訊 退出、藥明康德新進(jìn)；持倉(cāng)市值排名前五的港股為騰訊控股、美團(tuán)- W、中國(guó)海洋石油、藥明生物、中國(guó)移動(dòng)，快手-W 退出、藥明生物新 進(jìn)；藥明康德、立訊精密、古井貢酒、山西汾酒新進(jìn)入公募重倉(cāng)股持 有市值前十大的A股名列。剔除股票自身漲跌影響，基金主動(dòng)增持較多 的個(gè)股包括山西汾酒、藥明康德、立訊精密等。