公募量化基金2023年度盤點：激流勇進，再接再厲.pdf

公募量化基金2023年度盤點：激流勇進，再接再厲。2023 是充滿曲折和波瀾的一年，整體市場表現(xiàn)低迷，板塊機會相對分散。在 充滿波折的 2023 年中量化基金表現(xiàn)如何？本文我們將對公募量化基金的表現(xiàn)進行 詳細盤點。

截至 2023 年底，公募量化產(chǎn)品總計 501 只 ，其中主動量化產(chǎn)品 218 只，指 數(shù)增強產(chǎn)品 260 只，對沖型產(chǎn)品 23 只。根據(jù)最新可獲得的規(guī)模數(shù)據(jù)，公募量 化產(chǎn)品的總規(guī)模達 3033.49 億元，其中主動量化產(chǎn)品 1015.85 億元，指數(shù)增 強產(chǎn)品 1935.01 億元，對沖型產(chǎn)品 82.64 億元。

主動量化型基金 2023 年平均收益為-7.47%，收益的中位數(shù)為-8.08%。收益最 高為 13.78%，收益最低為-39.01%。過去三年和過去五年主動量化基金的平 均年化收益分別為-6.83%和 9.42%。與主要寬基指數(shù)對比來看，過去五年的 主動量化型基金平均年化收益明顯高于所有主要市場寬基指數(shù)

滬深 300 指數(shù)增強基金 2023 年度的平均超額收益為 1.51%，超額收益的中位 數(shù)為 1.93%。超額收益最高為 7.22%，最低為-8.07%。過去三年和過去五年 的平均年化超額收益分別為 2.38%和 4.91%。整體來看，滬深 300 指數(shù)增強 基金無論是短期還是長期來看，相對基準指數(shù)都具有穩(wěn)定而顯著的超額收益。

中證 500 指數(shù)增強基金 2023 年度的平均超額收益為 2.17%，超額收益的中位 數(shù)為 1.94%。超額收益最高為 11.43%，最低為-5.71%。中證 500 指數(shù)增強基 金過去三年和過去五年的平均年化超額收益分別為 2.34%和 5.77%，同樣能 夠顯著跑贏基準指數(shù)。

其他指數(shù)增強基金 2023 年度的平均超額收益為 2.02%，超額收益的中位數(shù)為 1.99%。超額收益最高為 13.62%，最低為-7.15%。從過去三年和過去五年的 超額收益來看，其他指數(shù)增強基金的平均年化超額收益分別為 2.91%和 5.47%，同樣能戰(zhàn)勝對應(yīng)的基準指數(shù)。

2023 年度量化對沖基金的業(yè)績良莠不齊，平均收益為-0.25%，收益的中位數(shù) 為-0.10%，收益最高為 10.73%，收益最低為-7.00%。以過去三年和過去五年 為回溯期來看，公募量化對沖產(chǎn)品的平均年化收益分別為-0.94%和 2.01%。

2023 年已經(jīng)落下帷幕，量化基金在震蕩下行的行情中激流勇進，取得了殊為 不易的成績單。2024 年開年，A 股市場呈現(xiàn)寬幅波動行情。展望全年，我們 對公募量化基金仍充滿信心。相信其憑借科學(xué)的量化投資手段，能夠在 2024 年再接再厲，延續(xù)出色表現(xiàn)！