券商行業(yè)分析：券商投顧的未來(lái)圖譜.pdf

券商行業(yè)分析：券商投顧的未來(lái)圖譜。什么是財(cái)富管理？

通過(guò)金融與非金融的規(guī)劃與服務(wù)，滿足人們對(duì)美好生活的追求

財(cái)富管理機(jī)構(gòu)滿足貫穿于人全生命周期的財(cái)富管理需求，是在其財(cái)富的創(chuàng)造、保有和傳承過(guò)程中，通過(guò)代銷(xiāo)金融產(chǎn)品等一系列金融與非金融的規(guī)劃與服務(wù)，最終實(shí)現(xiàn) 客戶財(cái)富創(chuàng)造、保護(hù)、傳承、再創(chuàng)造的良性循環(huán)，從而滿足其對(duì)美好生活的追求。財(cái)富管理與資產(chǎn)管理的區(qū)別在于資產(chǎn)管理以產(chǎn)品為中心；財(cái)富管理以人為中心的服務(wù)。

券商該如何去做？從產(chǎn)品代銷(xiāo)到價(jià)值引導(dǎo)再到開(kāi)放平臺(tái)的三個(gè)階段

理想的商業(yè)模式：提供一個(gè)既能滿足客戶需求，又能實(shí)現(xiàn)自身利潤(rùn)最大化目標(biāo)的產(chǎn)品第一階段，產(chǎn)品代銷(xiāo)：通過(guò)代銷(xiāo)金融產(chǎn)品服務(wù)滿足客戶的一元增值需求；第二階段，價(jià)值引導(dǎo)：通過(guò)價(jià)值引導(dǎo)滿足客戶用以支付多元的美好生活；  第三階段，開(kāi)放平臺(tái)：通過(guò)賦能財(cái)富管理直接提供方滿足客戶美好生活。

財(cái)務(wù)結(jié)果會(huì)如何？從利潤(rùn)率驅(qū)動(dòng)走向規(guī)模驅(qū)動(dòng)

財(cái)務(wù)結(jié)果從流量代銷(xiāo)收入走向保有量收入。 財(cái)富管理的規(guī)模效應(yīng)會(huì)逐步凸顯。