機床數控系統(tǒng)行業(yè)研究報告：高端市場亟需替代，下游需求有望觸底回升.pdf

機床數控系統(tǒng)行業(yè)研究報告：高端市場亟需替代，下游需求有望觸底回升。數控系統(tǒng)是數控機床最核心的部件之一，高檔數控系統(tǒng)為國家戰(zhàn)略級 資源：從機床結構上看，數控機床由機床主體、傳動系統(tǒng)和數控系統(tǒng)構成， 數控系統(tǒng)是數控機床的“大腦”，數控系統(tǒng)性能的優(yōu)劣直接影響高端數控機床 的加工精度及效率，是最核心的部件之一。根據數控系統(tǒng)的功能水平的不同， 可以把數控系統(tǒng)分為經濟型、標準型和高檔型數控系統(tǒng)。高檔數控系統(tǒng)是國家 戰(zhàn)略級資源，西方發(fā)達國家目前正嚴格管控甚至禁止對外出售高檔數控系統(tǒng)， 或者對高檔數控系統(tǒng)的部分功能進行限制。

行業(yè)空間有望接近千億，外資占據高檔數控系統(tǒng) 90%以上市場：2021 年我國數控金屬切削機床和數控金屬成形機床的產量分別為 27 萬臺和 2.4 萬 臺，我們測算 2021 年國內數控系統(tǒng)市場規(guī)模約為 280 億元，機床數控化率持 續(xù)提升背景下，數控系統(tǒng)行業(yè)將保持穩(wěn)步增長，考慮到機床行業(yè)的增長和數控 化率的持續(xù)提升，數控系統(tǒng)市場規(guī)模有望向千億規(guī)模邁進。國內高端數控系統(tǒng) 主要被以西門子、海德漢為代表的德國企業(yè)和以發(fā)那科、三菱為代表的日本企 業(yè)占據，同時以新代、億圖、寶元為代表的中國臺灣企業(yè)占據著國內中端市場， 內資企業(yè)競爭力相對較弱，在低檔數控系統(tǒng)市場上實現(xiàn)了替代。前三大外資企 業(yè)占據國內數控系統(tǒng) 64%的份額，而高檔數控系統(tǒng)國產化率不足 10%。

下游需求有望觸底回升，新興行業(yè)發(fā)展與出口提供發(fā)展新動力：2022 年 機床行業(yè)出現(xiàn)下滑，2022 年下半年機床產量降幅開始收窄，隨著疫情影響的 減弱，機床行業(yè)有望恢復增長，也將帶動數控系統(tǒng)行業(yè)持續(xù)增長。國內新能源、 半導體、5G 等行業(yè)發(fā)展迅速，新興行業(yè)直接促進了機床需求的增長，同時新 興行業(yè)發(fā)展也通常會有更多的定制化需求，國產數控系統(tǒng)通常在本地化服務 上更具備優(yōu)勢，有望實現(xiàn)更好的成長。2020 和 2021 年俄羅斯外貿額中歐盟分 別占到 33.8%和 35.9%，然而 2022 年 2 月 24 日俄烏沖突正式爆發(fā)后，歐盟已 經對俄羅斯進行了八輪制裁，中國機床出口有望受益。根據中國機床工具協(xié)會 數據，2022 年我國機床工具進出口總額 333.6 億美元，同比增長 0.9%，其中 出口金額為 209.5 億美元，同比增長 9.0%，金切機床、數控裝置出口增速更是 超過 20%，機床和數控裝置出口數據突出，數控系統(tǒng)有望逐步走出國門。