深圳高等金融研究院：銀行理財產品年度分析報告（2025年年度）.pdf

深圳高等金融研究院：銀行理財產品年度分析報告（2025年年度）。2025 年，中國銀行理財行業在政策與市場雙重驅動下向著規范化、長期化及高質量發 展堅實邁進。政策層面，監管持續完善，一方面引導中長期資金入市支持資本市場，另一方 面在估值整改完成、行業全面進入凈值化時代的同時，出臺密集政策以加強投資者保護。市 場層面，在 2025 年股市震蕩回暖的背景下，銀行理財資金持續流入權益類市場，固收+類 及混合類等“含權”理財產品發行規模顯著增長，整體投資收益表現穩健。2025 年末，銀行理 財市場存續規模達到 33.29 萬億元，較年初增長 11.15%。銀行理財產品全年為投資者創造 收益達 7303 億元，較 2024 年增長 2.87%。 圍繞金融“五篇大文章”，2024 年 6 月起，中國證券報與香港中文大學（深圳）數據 經濟研究院金牛資產管理中心合作推出了銀行理財產品月度榜單，以適應金融市場的新一輪 規則變革，助力中國資本市場的高質量發展。通過對各類銀行理財產品的長期研究和分析， 本報告發現： 按運作模式和投資性質劃分，權益類產品年化收益率表現最高，年化超額收益率達 20.97%，但凈值波動顯著，回撤風險較高。最短持有期混合類和定開混合類產品在夏普比 率和年化收益率方面均表現出色，體現了其優異的收益與風險控制平衡能力。最短持有期純 債固收類產品、最短持有期固收+類產品則嚴格控制住了產品回撤風險，實現穩定收益。